Workshop “Using Microdata for Macroprudential Policy – Data, Methods, Applications”
Die Analyse von Finanzmarktrisiken ist für Zentralbanken unerlässlich und liefert wichtige Erkenntnisse. Sie gestaltet sich allerdings schwierig, weil die verfügbaren aggregierten Daten nur eingeschränkt für diesen Zweck geeignet sind. Die zugrunde liegenden Mikrodaten sind oftmals von unzureichender Qualität; schließlich werden sie nicht explizit für eine Mikroanalyse erhoben, stammen nicht aus einer homogenen Quelle und basieren nicht auf einheitlichen Erhebungsmethoden bzw. entspricht ihr Informationsgehalt nicht den gegebenen Erfordernissen.
Dieser Workshop befasst sich mit der Frage, welche Mikrodaten – und im weiteren Sinne Daten, Methoden und Anwendungen – für die makroprudenzielle Analyse vonnöten bzw. relevant sind. Darüber hinaus werden auch zusätzliche Anforderungen für die Datenerhebung und Datenpflege behandelt, die notwendig sind, die Analyse der Stabilität des Finanzsystems zu verbessern.
Programm (PDF, 67 KB)
Tag 1
Opening address
Doris Ritzberger-Grünwald, Director of the Economic Analysis Department, Oesterreichische Nationalbank (OeNB)
The Danger of Not Seeing the Trees for the Forest: The Importance of Micro Data for Financial Stability
Vortragende: Pirmin Fessler and Esther Segalla, OeNB.
Präsentation (PDF, 2 MB)
Session 1: Household Vulnerability
Financial Fragility of Euro Area Households
Vortragender: Miguel Ampudia, European Central Bank
Präsentation (PDF, 578 KB)
Paper (PDF, 1 MB)
Discussant: Michael Sigmund, OeNB
Stress-Testing the Household Sector Using Microdata
Vortragender: Petr Hlavác, Czech National Bank
Präsentation (PDF, 648 KB)
Paper (PDF, 530 KB)
Discussant: Tobias Schmidt, Deutsche Bundesbank
Präsentation (PDF, 176 KB)
Households’ Financial Vulnerability in the New Scenario
Vortragende: Daniela Vandone, Università degli Studi di Milano
Präsentation (PDF, 1,1 MB)
Discussant: Nicolas Albacete, OeNB
Präsentation (PDF, 231 KB)
Session 2: Banking, Systemic Risks and Shock Transmission
Lending Concentration, Bank Performance and Systemic Risk: Exploring Cross-Country Variation
Vortragender: Thorsten Beck, Cass Business School
Präsentation (PDF, 1,2 MB)
Discussant: Mike Mariathasan, University of Vienna
Präsentation (PDF, 145 KB)
When do laws and institutions affect recovery rates on collateral?
Vortragender: Hans Degryse, KU Leuven (abgesagt)
Präsentation (PDF, 526 KB)
Discussant: Ibolya Schindele, BI Norwegian Business School
Präsentation (PDF, 214 KB)
Sharing Information on Lending Decisions: An Empirical Assessment
Vortragende: Margherita Bottero, Bank of Italy
Discussant: Katharina Steiner, OeNB
Präsentation (PDF, 326 KB)
Tag 2
Session 3: Linking Households and Banks to Model Financial Stability
Measures of Household Credit Risk
Vortragender: Helge Vatne, Central Bank of Norway
Präsentation (PDF, 3,2 MB)
Discussant: Frédérique Savignac, Bank of France
Präsentation (PDF, 426 KB)
Banks’ Financial Distress, Lending Supply and Consumption Expenditure
Vortragender: Evren Damar, Bank of Canada
Paper (PDF, 899 KB)
Discussant: Peter Lindner, OeNB
Präsentation (PDF, 1,1 MB)
A Microsimulation Model to Evaluate Italian Households’ Financial Vulnerability
Vortragende: Valentina Michelangeli, Bank of Italy
Präsentation (PDF, 1,3 MB)
Discussant: Silvia Rocha-Akis, Wifo
Präsentation (PDF, 169 KB)
The Risks of the Dutch Mortgage Portfolio, a Micro-Econometric Analysis of the DNB Loan-Level Data
Vortragender: Mauro Mastrogiacomo, Netherlands Bank
Discussant: Jesper Berg, Nykredit
Präsentation (PDF, 366 KB)
Panel Session Data Needs – IMIDIAS (Bundesbank Experience)
Vortragender: Ulf von Kalckreuth, Deutsche Bundesbank
Präsentation (PDF, 830 KB)